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原標題:上交所交易規(guī)則有變,周一起實施!尾盤不能撤單…10問10答看懂新規(guī)
就在本周一(20日),上交所將實施新的收盤交易機制。當然,這并不是突然襲擊,此前曾征求過意見。
今年6月,上交所就收盤交易機制調(diào)整相關(guān)規(guī)則修訂公開征求意見;
8月20日起,上交所正式實施收盤交易機制及相關(guān)調(diào)整。
很多股民并不重視這個,只關(guān)心買啥?漲不漲?可是玩游戲,規(guī)則都沒弄清楚,能玩的開心么?好多坑等著呢!新的游戲規(guī)則,將產(chǎn)生新的財富分配方式,趕緊跟時報君補課吧!
先說重點:
關(guān)于收盤交易機制的調(diào)整
一是股票實行收盤集合競價。
之前:上交所股票的收盤價,為當日最后一筆交易前一分鐘加權(quán)平均價。
20日起:調(diào)整為收盤價由14:57至15:00集合競價產(chǎn)生。
對于股民來說,需要記住的一個重大變化就是:
原來:14:57--15:00可以掛單,可以撤單
調(diào)整后:14:57--15:00只可掛單,不可撤單
切記,14:57--15:00不能撤單了,一定要想好再下手!
二是調(diào)整證券交易停牌后的復牌時間。
如證券停牌時間達到或超過14:57分,則于當日14:57分復牌,此后進入后續(xù)交易階段;
對于原先“盤中停牌時間持續(xù)至當日14:55”的規(guī)定,調(diào)整證券停牌時間持續(xù)至當日14:57分,并于14:57分復牌,此后進入后續(xù)交易階段。
這是什么意思呢?股票交易出現(xiàn)異常波動時,交易所會實施盤中臨時停牌。對于臨停的證券,投資者可在臨停期間撤銷未成交申報。原來臨停的時間截點是14:55,所有臨停時間不能超過14:55,之后進入連續(xù)競價交易。但是現(xiàn)在,臨停的時間截點變?yōu)?4:57,如果臨停的時間達到或超過14:57,則于14:57分復牌,14:57開始進入集合競價,不能撤單。
總結(jié)起來就是說,不管是正常交易的,還是臨時停牌的,想撤單,一定要在14:57之前完成。
關(guān)于股票上市首日有效申報價格范圍的調(diào)整
對于新股上市首日。申報價格應當符合以下要求,超出有效申報價格范圍的申報為無效申報:
1、開盤集合競價階段,有效申報價格不得高于發(fā)行價格的120%且不得低于發(fā)行價格的80%;
2、連續(xù)競價階段、開市期間停牌階段和收盤集合競價階段,有效申報價格不得高于發(fā)行價格的144%且不得低于發(fā)行價格的64%。
對于股票的其他3類上市情形,即增發(fā)上市、暫停后恢復上市、退市后重新上市,上市首日開盤集合競價為“申報價格不得高于前收盤價的900%且不得低于前收盤價的50%”;后續(xù)有效申報價格范圍統(tǒng)一調(diào)整為“申報價格不高于最新成交價格的110%且不低于最新成交價格的90%”。
關(guān)于開市期間停牌的股票接受申報事項的調(diào)整
開市期間停牌的股票可掛單,也可撤單,復牌時對已接受的申報實行集合競價方式一次撮合成交。
對于股票交易而言,調(diào)整后,每個交易日的交易階段將包括:
開盤集合競價階段(9:15~9:25)
連續(xù)競價階段(9:30~11:30、13:00~14:57)
收盤集合競價階段(14:57~15:00)
到此,滬深兩市交易階段完全一致。
哼,不就是掛單時間有差別么,有什么意義呢?嘿嘿,魔鬼藏在細節(jié)中,具體有何影響,請看時報君解讀:
1-14:57-15:00不能市價申報
上交所表示,之前有部分投資者習慣在收盤前采用市價申報,以期盡快達成交易。在此,特別提醒投資者,8月20日施行收盤集合競價機制后,在股票交易的收盤集合競價階段,上交所交易系統(tǒng)將不再接受市價申報,僅接受限價申報;若投資者在該階段提交市價申報,將會出現(xiàn)申報無效的現(xiàn)象,投資者可能損失收盤階段的交易時機。
2-14:57--15:00掛的單如果沒成交,會順延至次一交易日嗎?
不會。當天清算時歸零了。
3-早上10:00掛的單,一直沒成交,可以在14:57撤單嗎?
不能。要撤請在14:57前撤單,14:57--15:00不接受任何撤單。
4-如果14:57--15:00集合競價未能產(chǎn)生收盤價,怎么辦?
這種可能性極小,如果真發(fā)生了,那就以當日最后一筆交易前一分鐘加權(quán)平均價作為收盤價。
5-尾盤如何掛單可以提高成交概率?
我們首先要復習一下集合競價的成交規(guī)則:集合競價是對一段時間內(nèi)接收的買賣申報一次性集中撮合。
A、選成交量最大的價位; B、高于成交價格的買進申報、低于成交價格的賣出申報全部成交;C、與成交價格相同的買方或賣方至少一方全部成交。
如果你是買方,比成交價掛得稍微高一點買。
如果你是賣方,比成交價掛得稍微低一點賣。
6-可等成交價出來不是都晚了嗎?
等成交價落定確實黃花菜都涼了。不過14:57--15:00雖然沒有實際成交,但會顯示即時的虛擬參考價格、虛擬匹配量和虛擬未匹配量,這個時候因為不能撤單了,掛的都是真實的單,可以將這個價格參考作為掛單。比如說下面這個8.21元,但底下買單還比較大量,想買入成交可以稍掛高一點。
7-我買入時,掛越高,是不是成交機會越大,反正最終也是按收盤價成交?
如果現(xiàn)價是7.5元,你迫切想買,掛8元的買單,然后按收盤價7.51元成交。
但怕就怕,你只是想7.51元成交,結(jié)果真的8元成交了。
比如說下圖這個,你感受下:
所以即使真心想買、想賣,也要確定好自己能按受的心理價位,不可任性掛單。
8-為什么要修改?
可一定程度防范異常交易風險,降低收盤階段的價格波動。深交所也是采取的收盤集合競價制度。
此前發(fā)生過很多次,尾盤最后一分鐘股價異常波動,甚至上演“天地板”或“地天板”。這樣形成的收盤價,很明顯不能真實反映市場的供求關(guān)系。一些游資甚至靠這樣操縱股價。
9-那我就呵呵了,深交所也沒能避免收盤時的大漲大跌啊,看看你上面舉的那個例子。
把圍欄抬高一點,可以讓狼吃羊更難,但不是就保證狼吃不到羊。比如說上圖,主力成心想做高收盤價,原來他只要掃貨吃最后1分鐘的單,調(diào)整后需要掃貨吃3分鐘的了。
10-碰到盤中臨時停牌的怎么辦?
上交所調(diào)整盤中臨時停牌的復牌時間安排,由14:55改為14:57。比如說,ST股票換手率達到30%的,屬異常波動需停牌半小時,假設“ST小明”14:30觸發(fā)臨時停牌條件需要停半小時,按原有規(guī)定,臨近收盤時的復牌時間是14:55,現(xiàn)在改為14:57復牌,復牌直接進入收盤集合競價階段。
注意:這種情況下,會產(chǎn)生兩次集合競價,一是臨時停牌期間的所有掛單,14:57進行一次集合競價確定最新成交價;二是14:57--15:00進入收盤集合競價,前一次集合競價未成交也未撤單的申報,直接納入收盤集合競價。
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